利欧股份“牛”了:欲23亿元收购的微信号 原创比例仅6%!

作者:卡拉卡拉222 18年9月29日 10:56 阅读:160 评论:4

楼主
卡拉卡拉222 发表于 2018-9-29 10:56

实习生 粉丝:0 关注:0 只看该作者

因天价收购运营海量微信公众号的苏州梦嘉而出名的利欧股份SZ002131,2.09,-4.57%模拟买入,不仅引来了市场的广泛关注和争议,同样也受到了深交所的问询。

9月27日晚间,就深交所半个月前的两封关注函,利欧股份作出回复。

就深交所问询,利欧股份发布了2份回复函,合计46页。回复的问题大致包括:经营类,如营业收入、营业成本、毛利率情况等;业务类,如经营模式、盈利模式、收入确认方式等;合规类,如非原创文章的发布是否存在侵犯他人知识产权等。

就其中的关键信息,《国际金融报》记者进行了梳理总结。

  主打移动互联网推广,收入增长迅速

公告显示,2017年以及2018年1-8月,苏州梦嘉的营业收入分别为1.95亿元、3.40亿元,净利润分别为6390.18万元、11973.19万元。

可以看出,苏州梦嘉的收入和利润增长都十分迅速。

同期,苏州梦嘉的移动互联网推广收入分别为1.51亿元、2.14亿元,占总营收比重分别为77.58%、63.04%。

移动互联网推广业务是指苏州梦嘉选择与广告主所需推广内容、流量属性相符的微信公众号,为广告主发布其推广文案,从而获得信息推广服务收入。

剩下的两大业务是腾讯社交广告业务和文学网站导流业务,其收入增长率较移动互联网推广业务明显更高。

与被瀚叶股份SH600226,3.89,-7.82%模拟买入收购的量子云相比,苏州梦嘉多了文学网站导流业务,整体业务更为多样化。



在回复函中,公司还披露了苏州梦嘉的主要客户,包括腾讯、微盟等知名企业。

在此次收购中,转让方向利欧股份作出业绩承诺,2018年-2020年,苏州梦嘉实现的年度审核税后净利润应分别不少于26000万元、36000万元、45000万元,三年累计实现净利润不低于10.7亿元。

从目前的财务状况来看,今年前8个月,苏州梦嘉完成了业绩承诺的46.05%。

五类内容的运营模式,著作权存隐患

截至2018年8月31日,苏州梦嘉共运营4825个公众号,对应的订阅用户数之和为2.8亿。但是该数据提取自腾讯微信公众平台后台管理系统,该统计方式存在重复计算的情况。

在这4825个公众号中,苏州梦嘉运营的公众号分为两类:一类是自有类公众号,即公众号注册主体为苏州梦嘉及其各级子公司;另一类为代理类公众号,即苏州梦嘉通过与第三方公司签订《微信公众号广告位包段合同》,由苏州梦嘉负责该类第三方账号的运营、推广、维护及广告业务。

这些微信公众号文章的内容生成方式分为五类,分别是编辑创作类、腾讯视频转载类、付费阅读平台作品节选类、广告主提供的广告文案及其他,但是公告没有具体披露不同类别文章的占比。

利欧股份证券事务代表周利明在接受《国际金融报》记者采访时表示,苏州梦嘉旗下多为代理类公众号,自有公众号的比例很低。周利明解释称,因为一家公司主体可以注册的微信公众号数量有限,所以苏州梦嘉通过签订包段合同向第三方公司付费,让第三方公司注册公众号,从而可以拥有大量的公众号。

谈及不同类型文章占比,周利明表示,因为文章数量庞大,所以目前没有具体的比例数据。从占比排序来看,依次是腾讯视频转载类、付费阅读平台作品节选类、广告主提供的广告文案、编辑创作类、其他。

在周利明看来,苏州梦嘉先是通过在腾讯平台上的投放、推广获取粉丝,随后通过发布文章“留住”粉丝,而视频类文章更为贴合三四线城市用户的需求。

不过公告也指出,苏州梦嘉通过将腾讯视频链接嵌入文章的方式转载视频内容,虽未因此覆盖、篡改视频上传用户的署名及原地址,但亦未能就上述视频内容完整的著作权属取得版权人的充分授权,因此存在因转载上述视频内容引致著作权纠纷的可能。

截至2018年8月31日,苏州梦嘉员工人数736人,其中编辑人员数量489人。

苏州梦嘉运营公众号数量4825个,2018年8月平均每日发文数量24220篇,平均每个编辑人员运营公众号10个,推送文章49篇次(在MRP系统下可实现单篇文章在多个同类型公众号内的复用及批量推送)。

  原创比例仅6%,瞄准三四线用户

值得注意的是,《国际金融报》记者搜索微信发现,在苏州梦嘉运营的前十大微信号中,除了伴读书房,多数微信号都是9月26日或27日才首次发布文章,或是之前发布的文章因内容违规被删除。



对此,周利明表示,苏州梦嘉管理的公众号会定期清理发布的文章。因为和广告主签订的广告协议中,对于投放的广告有时间规定,同时也是希望广告主再次进行投放,所以过了广告投放时间就会清理文章。

此外,深交所对苏州梦嘉的核心竞争力提出问询。

截至2018年8月31日,苏州梦嘉所有正在运营的公众号累计发文数量为606048篇,其中添加了“原创”标识的文章累计数量为36117篇,添加了“原创”标识的文章占比约为6%

在当前消费趋势下,内容创造是新媒体的核心竞争力之一,原创比例不高的苏州梦嘉是采用的何种运营策略?

周利明称,当前市场上的新媒体头部平台,其文案精巧、多为原创内容,而苏州梦嘉运营的公众号是通过程序化平台进行发放文章,针对的是三四线及以下城市用户。

利欧数字CEO郑晓东在接受媒体采访时曾表示,在主流大号、一二线白领内容覆盖不到的5亿-6亿微信用户中存在大量的对日常信息、内容的渴望。内容的下沉、差异化内容也是微信流量生态巨大的空间。(本文来源:IPO日报 作者:吴鸣洲)
2楼
以逸待劳 发表于 2018-9-29 11:03

实习生 粉丝:0 关注:0 只看该作者

没有任何技术含量的公众号!完全可以复制!这样的收购等于给那些渣送钱!本人用脚投票!表示反对!证监会如果没调查出个啥,那就等着变脸,让散户买单吧!银行那么便宜,为什么不买些银行股权收着?我卖十个公众号给你公司了,1亿一个,承诺第一年利润5千万,第二年2个亿,第三年3个亿!如果没有达标,将补偿公司3个亿!怎么样?
3楼
清风溪水 发表于 2018-9-29 11:22

实习生 粉丝:0 关注:0 只看该作者

此次收购的本质是公司花23亿购买三年2.6亿、3.6亿、4.5亿的利润。苏州方得到了23-2.6-3.6-4.5=12.3亿元的真金白银。为什么公司愿意这样做呢?个人理解为:上几年公司溢价40倍左右收购的公司业绩承诺期今年开始到了,今年开始公司业绩要大滑坡了,为了保持利润,所以花公司的23亿资金去购买10.7亿的利润。至于三年后如何,那到时再说吧。如果三年股市有一波大行情,公司还能募捐资金,那就花50亿去换25亿利润,再撑三年。如果没法募捐到资金,那就学习乐视了。
4楼
光头强赚 发表于 2018-9-29 11:32

实习生 粉丝:0 关注:0 只看该作者

表兄弟之间的交易
5楼
钝刀阿呆 发表于 2018-9-29 11:40

实习生 粉丝:0 关注:0 只看该作者

用买母鸡的钱买一只鸡蛋,母鸡就不管它是死是活的了,呵呵。
自选 买入 行情 利欧股份
明星会员
股神在线

粉丝:18 关注:171

伯克希尔

粉丝:14 关注:37

欢乐海岸

粉丝:13 关注:0

佛在福在

粉丝:13 关注:0

wang02222

粉丝:13 关注:0

成文昊

粉丝:13 关注:0

龍耀88

粉丝:13 关注:0

小韭菜肥了

粉丝:13 关注:0

Sad丶仲夏

粉丝:13 关注:0

Barcley

粉丝:12 关注:29